Fiyat Düşüşlerinden Nasıl Faydalanılır?
Forex, Borsa ve Viop piyasalarında fiyat düşüşlerinden faydalanmak mümkündür. Ancak bunu uygulayabilmek, piyasanın gideceği yönü tahmin etmek zor olduğu için pek mümkün değildir.
Fiyat düşüşlerinden yararlanmak için her piyasada ayrı dinamikler bulunduğu gibi aynı piyasa içinde bile farklı metotlar bulunmaktadır. Bu metotları Forex, Viop ve Borsa açısından ele alacağız. Ancak bunların tamamında belirli risk faktörlerinin bulunduğunu ve yatırım kararlarının kişiden kişiye göre değişebileceğini söylemekte yarar var.
Forex’te Fiyat Düşüşlerinden Nasıl Yararlanılır?
Forex piyasaları yüksek likidite ve işlem hacimlerinden dolayı oldukça hareketli bir piyasadır. Ayrıca Forex piyasalarında çift yönlü işlem yapma imkanı da bulunmaktadır.
Fiyat düşüşlerinde genellikle piyasalarda beklenti, yükselişlerde alım, düşüşlerde satım yapmak üzere bir kanaat bulunsa da, Forex’te short yani kısa pozisyon ile fiyat düşüşlerinde satıcı tarafta bulunabilirsiniz.
Short pozisyona girmenin, long pozisyondan daha fazla risk taşıdığını belirtmekte yarar var. Ancak yine Forex piyasalarında yüksek likidite olmasından dolayı ve küresel gelişmelerden çok fazla etkilenmesinden dolayı kendine has riskler bulunduğu gibi, kaldıraçlı işlemlerin mümkün olduğu bir piyasa olmasından dolayı, kaldıraçlı bir pozisyona girildiği zaman kaldıraç oranında bu risklerin de katlandığını belirtmekte fayda var.
Long pozisyon ve short pozisyon kavramlarını açıkladığımız Long ve Short Pozisyon Nedir yazımıza bakabilirsiniz.
Forex piyasalarında ayrıca kıymetli metaller ve emtialarda da işlemler yapılabilmektedir. Para birimlerinin kendi aralarındaki fiyat farklarından yararlandığınız dönemlerde, ülkelerin bazı belirsiz dönemlerinde kendinizi hedge edebilmek için emtialar ve kıymetli metallerde de işlemler yapabilirsiniz. Hedge Nedir yazımızdan değişik hedge mekanizmaları hakkında detaylı bilgi edinebilirsiniz.
Forex piyasalarında düşüşlerden yararlanabilmek için, tam tersi yönde pozisyon açabilirsiniz. Short pozisyon olarak ifade edilen bu işlemlerde, bir stop-loss seviyesi belirlemeniz büyük önem taşımakta. Ayrıca piyasanın yönünü tahmin edemediğiniz bir ortamda, değişik bir pozisyon alabilirsiniz. Borsa’da hisse senedinizin fiyatı düşerken bekleyebilirsiniz (Bundan Borsa başlığında bahsediyoruz) ancak Forex’te bekleyeceğiniz para biriminin de fiyatı düşüş gösterebiliyor. Bu sebeple short pozisyon açmanın yanı sıra farklı bir para birimine veya bir emtia türüne de geçebilirsiniz. Örneğin, doların kendi endeksi düşüş gösterirken, dolarla Brent Petrol pozisyonu alırsanız ve petrolün değeri o sırada yükseliyorsa, hem dolar üzerindeki fiyat düşüşüne karşı kendinizi hedge edebileceğiniz gibi hem de petrol fiyatının artışıyla da para kazanmış olursunuz.
Teoride basit olan bu konu, pratikte büyük riskler taşımaktadır. Bu sebeple bir stop-loss veya take-profit emriyle ani fiyat hareketlerinden de korunmuş olursunuz.
Borsa’da Fiyat Düşüşlerinden Nasıl Yararlanılır?
Borsa, tek yönlü işlemlerin çoğunlukla gerçekleştirildiği bir piyasa olmasından dolayı fiyat düşüşlerinde pozisyondan çıkarak korunabilirsiniz. Ancak borsa, hızlı bir piyasa değildir. Aşırı fiyat hareketlerinin görüldüğü özel dönemler yaşanabilir. Ancak borsa yatırımcılarının sürekli olarak işlem yapması kimi durumlarda büyük zararlara da sebep olmaktadır.
Bu sebeple Borsa’da fiyat düşüşlerinden faydalanmanın iki ayrı yolunu söylemek mümkündür. Bu yöntemler, kısa vadeli yatırımlar yapanlar için ayrı, uzun vadeli yatırım yapanlar için ayrı olacaktır.
Kısa vadeli yatırımlar, gün içinde, günlük, haftalık veya aylık yatırımlardır. Ancak kimi hisse senetleri için 3 ay bile kısa sayılabilirken, volatil hisse senetlerinde bazen 1 hafta bile uzun vade olarak değerlendirilebilir.
Bir hisse senedinin vadesinin uzun veya kısa oluşu göreceli bir kavramdır. Yatırımlarınızı hangi hisse senetlerinde değerlendireceğinizden, piyasadan beklentilerinize kadar değişik koşullarla yorumlayabilirsiniz.
Örneğin, yıllık olarak enflasyonun üzerinde getiri sağlayan ve düzenli olarak enflasyonun üzerinde ancak stabil olarak yükseli gösteriyorsa, uzun vadeli yatırımcılar bu hisse senedini güvenli bir liman olarak görebilirler. Dolayısıyla böyle bir hisse senedine 1 aylık bir yatırımı kısa vadeli bir yatırım olarak değerlendirebilirsiniz. Ancak haftalık olarak yüzde 20 yukarı ve aşağı giden bir hisse senedi için aynı değerlendirmede bulunmak oldukça zordur.
Uzun Vadeli Yatırımlarda Fiyat Düşüşlerinden Faydalanma
Uzun vadeli bir yatırımda, fiyat düşüşlerinden yararlanma, pozisyona girmek için fırsat olarak görülürler. Uzun vadeli yatırımcılar için daha çok birikimci kavramını kullanmak tercih edilir. Uzun vadeli bir yatırım aracına borsada yatırım yapan kişiler, örneğin Temettü Emekliliği düşünüyor olabilir. Bu sebeple aylık olarak belli bir grup hisse senedine, gelirinin bir kısmını yatıran kişiler için pozisyona girmek için uygun zamanlar, hisse senedinin fiyatının düştüğü dönemlerdir.
Uzun vadeli bir yatırımda, fiyat düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirilir. Ayrıca uzun vadeli yatırımcıların düşüşlerde hisse senetlerini satması beklenmez. Fakat yüksekte hisse senetlerinin bir kısmını satarak, düştüğü zaman alıp elindeki lot miktarını artırması da bir strateji olarak değerlendirilmektedir.
Tabii, fiyatların düşüşte olduğundan her zaman emin olamayacağınız veya tam olarak nereden döneceğini bilmediğiniz bir koşulda bu hedge mekanizması da bir miktar risk barındıracaktır. Bu sebeple hisse senetlerinizin riske atabileceğiniz bir kısmıyla bunu denemelisiniz.
Kısa Vadeli Yatırımlarda Fiyat Düşüşlerinden Faydalanma
Kısa vadeli yatırımlarda yatırımcılar, bir hisse senedini alıp, o hisse senedinden beklediği kar oranını aldığı zaman karını realize eder. Yani, beklentisi karşılandığı takdirde hisse senetlerini satarak düşüşü bekler. Bu durumda fiyat düşüşlerinden yararlanmış olur. Ancak bu işlemler yukarıdaki gibi stabil hisse senetlerinde değil, volatil ve spekülatif hisse senetlerinde gerçekleştirilir.
Spekülatif hisse senetlerinin hızlı değişimlerini görmek mümkündür. Hatta çok fazla volatil hareketlerde Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi devreye girerek yatırımcılar korunmaya çalışılır.
Bu tip hisse senetlerinde yatırımcılar belli bir hedef fiyat düşünerek pozisyona girerler. Bunun için de olabildiğince dipten alarak olabildiğince tepeden satmaya çalışmak maksimum kar realizasyonu için en büyük beklentidir.
Borsada yaygın inanışa göre, hızlı yükselen hisse senedinin hızlı düşüş beklentisi de bu durumdan kaynaklanmaktadır.
Bu sebeple borsa piyasalarında uzun vadeli yatırımların aksine, kısa vadeli yatırımlarda düşüşlerde farklı bir strateji izlenmektedir.
Viop’ta Fiyat Düşüşlerinden Nasıl Yararlanılır?
Viop piyasaları da tıpkı Forex piyasaları gibidir. Türkiye’de Forex piyasalarında olduğu gibi 10x kaldıraç sistemi yasal olarak Viop’ta da geçerlidir. Ancak ayrıca bir kontratın en fazla kaç katı kaldıraçla pozisyona girileceği belirlenir ve bundan yukarıda işlem yapılamaz.
Viop’ta da çeşitli emtialar ve Türk lirası karşılığı paritelere, kıymetli metallere pozisyona girilebildiği gibi aynı zamanda bazı BIST30 hisselerine ve BIST30 endeksine de yatırım yapılabilir.
Bu yatırımlarınızda fiyat düşüşlerinden yine short pozisyon alarak tıpkı Forex piyasalarındaki gibi pozisyon almanız mümkündür. Ancak “opsiyonlu” işlemlerde fiyat düşüşlerinde kontratınızı bozmanız da mümkündür. Bunun dışında, kendinizi fiyat düşüşlerine karşı hedge etmek için hisse senedi yatırımlarınızda endeks yatırımını da aynı anda yapmanız bir yöntem olarak öne çıkmaktadır.
Viop piyasalarında da tıpkı Forex ve Borsa’da olduğu gibi fiyat düşüşleri ve yükselişleri yaşanır. Ancak Viop’un vadeli bir piyasa olmasından dolayı kontratlar aylık olarak yapılır. Bu sebeple anlık fiyat değişimlerinden çok aylık fiyat hareketleri değerlendirilir. Bu sebeple ay içinde bir kontratın fiyatı hedeflediğiniz fiyata ulaştığında gerek long gerek short durumda, ya karşı yönlü bir kontrat açarak kontratınızı sonlandırmanız, ya da opsiyonlu sözleşmelerde sözleşmenizi sonlandırarak bu fiyat değişimlerinden yararlanabilirsiniz.
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.
Çekince: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.
