İhraççı | Gülermak Ağır Sanayi İnşaat ve Taahhüt Anonim Şirketi |
Halka Arz Eden Pay Sahibi | Gülermak Ağır Sanayi İnşaat ve Taahhüt Anonim Şirketi ve Ortaklar |
Halka Arz Tarihleri | 8 - 9 - 10 Ocak 2025 |
Halka Arz Fiyatı | 125,00 TL |
Halka Arz İskonto Oranı | 20% |
Halka Arz Yöntemi | Sabit Fiyatla Talep Toplama |
Halka Arz Şekli | Sermaye Artırımı ve Ortak Satışı |
Aracılık Türü | En İyi Gayret Aracılığı |
Halka Arz Öncesi Ödenmiş Sermaye | 300.000.000 TL |
Halka Arz Sonrası Ödenmiş Sermaye | 322.600.000 TL |
Halka Arz Sonrası Halka Açıklık Oranı | 10,01% (Ek satış dahil 12,01%) |
Halka Arz Edilen Hisse Adedi | 32.300.000 (Ek satış dahil 38.760.000) |
Tahsis Grupları ve Pay Oranları | Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar (40%), Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar (50%), Yüksek Talepte Bulunan Yatırımcılar (10%) |
Dağıtım Yöntemi | Bireysele Eşit Dağıtım |
Fiyat İstikrarı | 10 gün süreyle planlanmaktadır. |
Borsa Kodu | GLRMK |
İşlem Göreceği Pazar | Yıldız Pazar |
Halka Arza Aracılık Eden Kuruluş | QNB Yatırım Menkul Değerler A. Ş. |
Kaynak: Gülermak İzahname |
Gülermak Kimdir?
Kökleri 1958 yılında Vildan Güleryüz tarafından kurulan şahıs şirketine dayanan Gülermak, kurulduğu 1976 yılından bugüne metro, tramvay, demiryolu, karayolu ve köprü gibi toplu taşıma ve raylı sistemler başta olmak üzere baraj, sulama sistemleri, sanayi tesisleri, su ve atık su sistemleri ve termik santraller gibi endüstriyel projeler ve çelik konstrüksiyon yapılar konusunda yerel ve uluslararası pazarda birçok proje üstlenmiştir. Grup, yerel ve uluslararası pazarlarda farklı sektörlerdeki projelerin hayata geçirilmesinde almış olduğu roller neticesinde inşaat sektörü içerisinde bilgi birikimi ve iş deneyimi konusunda tecrübe kazanmıştır. 30 Eylül 2024 ile sona eren dönem itibarıyla Şirket, faaliyetlerini genel merkezi olan Türkiye’nin yanı sıra Polonya, Romanya, İsveç, İsviçre, Filipinler, Kuzey Makedonya, B.A.E. ve Hindistan olmak üzere farklı coğrafyalarda bulunan 6 adet bağlı ortaklık, 26 adet adi ortaklık ve 7 şube ile sürdürmektedir. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Şirketin devam eden 31 adet projesi bulunmaktadır.
Faaliyet Alanları
İnşaat sektöründe kurulduğu günden bugüne büyük ölçekli ve karmaşık altyapı projelerinde faaliyet gösteren Grup, uluslararası “Engineering, Procurement and Construction” (Mühendislik, Tedarik ve İnşaat) (“EPC”) yüklenicileri arasında yer almaktadır. Grup’un ana faaliyet konusu yurtiçi ve yurtdışında resmi ve özel kuruluşlara metro, demiryolu, tramvay, tünel, yol, köprü, baraj, çimento fabrikası, cam fabrikası, şeker fabrikası ve elektrik santralleri gibi anahtar teslim altyapı ve endüstriyel inşaat projelerinin yapılmasıdır.
Backlog Bilgileri
Grup’un toplam backlogu 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 187,28 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Grup’un toplam backlogunun proje türleri bazında dağılımına bakıldığında ise Metro, Hafif Raylı Sistemler ve Tramvay Projeleri 143,90 milyar TL ile ilk sırada, Demiryolu Projeleri 21,64 milyar TL ile ikinci sırada ve Otoyol Projeleri 15,41 milyar TL ile üçüncü sırada yer almaktadır. Diğer proje türlerine ait toplam backlog ise 6,33 milyar TL seviyesindedir.
Kullanım Alanı | Kullanım Tutarı (%) |
Makine ve Ekipman Alımı | 45 - 50 |
KÖİ Projesi İşletme Sermayesi | 30 - 35 |
Finansman Maliyetinin Azaltılması | 20 - 25 |
Toplam | 100 |
Kaynak: Gülermak İzahname |
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.
Çekince: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.
Gülermak Ağır Sanayi İnşaat ve Taahhüt A.Ş. Fiyat Tespit Raporuna İlişkin Hazırlanan Analist Raporu