Korelasyon
Bu yazıda forex piyasasında işlem yapan yatırımcılar için faydalı olabilecek bir çalışmadan bahsedeceğiz. ‘’Korelasyon Analizi’’.
Korelasyon iki değişkenin birbiriyle ilişkisini ortaya koyar ve ilişkinin derecesini gösterir. İki varlık arasındaki ilişkinin yönünü ve gücünü bilmek özellikle portföy çeşitlendirmesi için önemlidir. Yanı sıra temel ve teknik analiz yöntemlerine dayalı yatırım stratejisi geliştiren yatırımcılar için korelasyon analizi, stratejinin güvenilirliğini teyit niteliğindedir.
Finansal piyasalarda işlem gören bir varlık başka bir varlığın fiyat hareketinden nasıl etkileniyor? Ya da, ekonomik göstergeler ile finansal enstrümanlar arasında nasıl bir ilişki bulunur?
İki varlık ( değişken) aynı yönde hareket ediyorsa aralarında pozitif ters yönde hareket ediyorsa aralarında negatif korelasyon bulunmaktadır.
Bir örnekle açıklamak gerekirse, ekonomik büyümedeki artışla borsanın getirisi arasında pozitif bir bağ yani pozitif korelasyon bulunmaktadır. Altın fiyatlarını incelediğimizde ise diğer bir çok menkul kıymetle arasında ters korelasyon olduğunu görüyoruz. Özellikle kriz dönemlerinde menkul kıymetlerden çıkış yaşanırken altına olan talep artmaktadır. Altın fiyatlarıyla dolar arasında da ters korelasyon bulunmaktadır forex piyasalarında işlem gören ONS altının fiyatı dolar cinsinden belirlenmektedir. Dolar düşerken XAUUSD’nin fiyatı yükselir.
Forex piyasasında işlem gören iki üründe ters korelasyonu incelenerek ikili trade stratejisi geliştirilebilir. Öncelikle aralarında ters korelasyon bulunan iki parite tespit edelim. Bu iki parite arasında tarihsel olarak yüksek oranlı ters korelasyon bulunmalıdır. Yatırımcı yükseliş trendinde olan pariteyi alıp düşüş trendinde olanı satarak pozisyon almalıdır. Bu tip pozisyon açmak için korelasyonun zayıf olduğu dönemlerin tercih edilmesi faydalı olacaktır.
EURUSD ve USDCHF Pariteleri arasında ters yönlü ve güçlü bir ilişkiyi rahatlıkla görebilmektedir. Grafikte EURUSD için gözlemlenen yükseliş trendini USDCHF’deki düşüş trendi olarak teyit etmek mümkündür. EURUSD’de alış yapan bir yatırımcı USDCHF’de aynı büyüklükte satış yaparak pozisyonunu dengeleyebilir.
Bu yazıda korelasyon kavramı ve forex piyasalarında işlem yaparken nasıl kullanılacağını anlatmaya çalıştık. Başka bir yazıyla forex piyasasında işlem gören ürünler arasındaki pozitif ve negatif korelasyonları anlatacağız.
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.
